Turinys

• Žingsniai
• Patarimas

Apyvartinis kapitalas yra grynųjų ir apyvartinio turto matas, tenkinantis kasdienius įmonės veiklos poreikius. Šios informacijos įsisavinimas palaikys jūsų verslo valdymą ir padės priimti teisingus investicinius sprendimus. Apskaičiuodami apyvartinį kapitalą, galite nustatyti, ar verslas sugeba įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, ir tuo pačiu metu, kiek tai užtruks. Turint mažai apyvartinių lėšų arba jos visai nėra, verslo ateitis gali būti nelabai gera.Apyvartinis kapitalas taip pat naudingas vertinant įmonės išteklių naudojimo efektyvumą. Apyvartinio kapitalo formulė yra:

Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai

Žingsniai

1 dalis iš 2: Paprastų skaičiavimų atlikimas

1. 

   
   
   Trumpalaikis turtas. Trumpalaikis turtas yra turtas, kurį verslas gali konvertuoti į pinigus vienerių metų laikotarpiui. Tai apima grynuosius pinigus ir kitas trumpalaikes sąskaitas. Pavyzdžiai: gautinos sumos, išankstinės išlaidos ir atsargos.
   • Paprastai minėtą informaciją galite rasti įmonės balanse - šiame dokumente turėtų būti skyrius apie trumpalaikį turtą.
   • Jei į jūsų balansą nėra įtrauktas visas trumpalaikis turtas, patikrinkite kiekvieną balanso eilutę. Sudarykite visas sąskaitas, kurios atitinka trumpalaikio turto apibrėžimą, kad gautumėte bendrą sumą. Pavyzdžiui, turėtumėte pridėti parametrus „gautinos sumos“, „atsargos“, „pinigai ir ekvivalentai“.

2. 

   
   
   Trumpalaikės skolos skaičiavimas. Trumpalaikės skolos yra tos, kurias reikia sumokėti per vienerius metus. Tai apima mokėtinas sumas, kaupiamąsias ir trumpalaikes paskolas.
   • Jūsų balanse turėtų būti nurodyta visa jūsų trumpalaikė skola. Jei ne, naudokite balanso informaciją, kad surastumėte šią sumą kaupdami išvardytas trumpalaikių skolų sąskaitas. Pavyzdžiui, jie gali apimti „mokėtinas sumas ir atidėjimus“, „mokėtinus mokesčius“ ir „trumpalaikius įsipareigojimus“.

3. 

   
   
   Apyvartinio kapitalo apskaičiavimas. Tai tik pagrindinis atimimas. Iš visų trumpalaikių įsipareigojimų atimkite bendrą trumpalaikį turtą.
   • Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė turi 1 mlrd. VDD trumpalaikio turto ir 480 mln. VND trumpalaikių įsipareigojimų. Bendrovės apyvartinis kapitalas bus 620 milijonų dongų. Turėdama trumpalaikį turtą, įmonė gali sumokėti visus savo trumpalaikius įsipareigojimus ir tuo pačiu metu likti pinigų kitiems tikslams įgyvendinti. Bendrovė gali naudoti grynuosius pinigus verslo operacijoms atlikti ar ilgalaikėms skoloms apmokėti. Jis taip pat gali būti naudojamas dividendams akcininkams mokėti.
   • Jei trumpalaikė skola yra didesnė už trumpalaikį turtą, rezultatas rodo, kad apyvartinio kapitalo trūksta. Apyvartinio kapitalo trūkumas yra įspėjamasis ženklas, kad įmonei gresia įsipareigojimų nevykdymas. Esant tokiai situacijai, įmonei gali prireikti kitų ilgalaikių finansavimo šaltinių. Tai gali būti ženklas, kad įmonė turi bėdų, ir galbūt tai nėra gera investavimo galimybė.
   • Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė turi 2 milijardus dong trumpalaikio turto ir 2,4 milijardų dong trumpalaikių skolų. Įrangos įmonės apyvartinis kapitalas yra mažesnis nei 400 (arba - 400) milijonų dongų. Kitaip tariant, įmonė negalės įvykdyti savo trumpalaikio įsipareigojimo ir turi parduoti ilgalaikį turtą, lygų 400 mln. VDD, arba rasti kitų finansavimo šaltinių.
   skelbimas

2 dalis iš 2: Apyvartinio kapitalo supratimas ir valdymas

1. 

   Apskaičiuokite trumpalaikį santykį. Norėdami atlikti nuodugnesnę analizę, daugelis analitikų naudoja „trumpalaikį santykį“ - įmonės finansinio pajėgumo rodiklį. Taip pat naudojant pirmuose dviejuose 1 dalies etapuose naudojamus skaičius, o ne pinigines vertes, trumpalaikio atsiskaitymo koeficiento formulė suteikia mums palyginimo santykį.
   • Santykiai yra būdas palyginti dvi reikšmes ir jų koreliaciją.Skaičiavimas dažnai yra tik paprasta padalijimo problema.
   • Norėdami apskaičiuoti trumpalaikį santykį, padalykite savo trumpalaikį turtą iš trumpalaikių įsipareigojimų. Einamasis santykis = trumpalaikis turtas ÷ trumpalaikiai įsipareigojimai.
   • Tęsiant 1 dalies pavyzdį, įmonės trumpalaikis santykis yra 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Tai reiškia, kad įmonė turi 2,08 karto daugiau trumpalaikio turto nei trumpalaikiai įsipareigojimai.

2. 

   Suprask, ką reiškia koeficientai. Trumpalaikis santykis yra būdas įvertinti įmonės galimybes vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Paprasčiau tariant, tai rodo įmonės galimybes apmokėti sąskaitas. Trumpalaikis santykis turėtų būti naudojamas lyginant dvi skirtingas įmones ar pramonės šakas.
   • Idealus trumpalaikis santykis yra maždaug 2,0. Žemas arba mažesnis nei 2,0 santykis gali rodyti didesnę įsipareigojimų nevykdymo riziką. Kita vertus, faktorius, viršijantis 2,0, gali būti ženklas, kad valdymas yra per saugus ir nėra pasirengęs pasinaudoti esamomis galimybėmis.
   • Ankstesniame pavyzdyje trumpalaikis santykis 2,08 tikriausiai yra sveikas rodiklis. Galite suprasti, kaip šis rodiklis rodo, kad trumpalaikis turtas gali finansuoti daugiau nei dvejų metų trumpalaikius įsipareigojimus. Žinoma, mes tyliai manome, kad trumpalaikė skola išlaikoma dabartiniu lygiu.
   • Skirtingose ​​pramonės šakose yra skirtingi priimami trumpalaikiai rodikliai. Kai kurios pramonės šakos užima kapitalą ir gali prireikti skolos, kad patenkintų veiklos poreikius. Pavyzdžiui, gamybos įmonėje dažnai būna didelis trumpalaikis santykis.

3. 

   Tvarkykite savo apyvartinį kapitalą. Verslo vadybininkai turi sekti visus sektorius, kad išlaikytų apyvartinį kapitalą tinkamu lygiu. Tai apima atsargas, gautinas sumas ir mokėtinas sumas. Vadovybė turi įvertinti pelningumą ir riziką, kuri gali kilti turint per mažai arba per daug apyvartinių lėšų.
   • Pavyzdžiui, per mažai apyvartinių lėšų turinčiai įmonei kyla pavojus, kad ji negalės apmokėti trumpalaikių skolų. Nepaisant to, išlaikyti per daug apyvartinių lėšų taip pat gali būti blogai. Įmonės, turinčios daug apyvartinių lėšų, gali investuoti į ilgalaikį našumo gerinimą. Pavyzdžiui, apyvartinio kapitalo perteklius gali būti investuojamas į gamybos įrenginius ar mažmeninės prekybos parduotuves. Šios investicijos gali padidinti ateities pajamas.
   • Kai apyvartinis kapitalas yra per didelis arba per mažas, priminkite toliau pateiktus patarimus, kaip pateikti trumpalaikio santykio pagerinimo idėjų.
   skelbimas

Patarimas

• Kredito gavėjų valdymas, kad būtų išvengta pavėluotų klientų mokėjimų. Skubiai atsiimant apsvarstykite nuolaidų politiką mokėdami anksčiau.
• Trumpalaikių skolų grąžinimas pasibaigus jų terminui.
• Nepirkite ilgalaikio turto (pvz., Naujos gamyklos ar pastato) su trumpalaikėmis skolomis. Pakankamai greitai paversti ilgalaikį turtą grynaisiais, kad būtų galima grąžinti skolą. Tai paveiks jūsų apyvartinį kapitalą.
• Tvarkykite atsargų lygius. Stenkitės išvengti trūkumo ar atleidimo. Daugelis gamintojų atsargų valdyme naudoja tiesioginę gamybos sistemą (J.I.T), nes ji yra ekonomiška. Tai taip pat sunaudoja mažiau vietos ir sumažina atsargų žalą.