Turinys

• Žingsniai
• 1 dalis iš 2: Fondo klojimas
• 2 dalis iš 2: Apskaičiuokite savo metines pajamas
• Patarimai
• Įspėjimai

Metinės investicijų pajamos apskaičiuojamos vienu tikslu: išsiaiškinti sukauptą grąžos normą, uždirbtą per paketo investavimo į vertybinius popierius laikotarpį. Nors įvairios formulės, naudojamos metinėms investicijų pajamoms apskaičiuoti, gali atrodyti bauginančios, iš tikrųjų jums jas gana lengva apskaičiuoti, kai susipažinsite su keliomis pagrindinėmis sąvokomis.

Žingsniai

1 dalis iš 2: Fondo klojimas

1. 1 Susipažinkite su pagrindinėmis sąvokomis. Žvelgdami į metinę investicijų grąžą, ne kartą susidursite su keletu pagrindinių terminų, kuriuos reikia žinoti. Jie išdėstyti žemiau:
   • Metinė grąža: bendra vienų kalendorinių metų investicijų grąža, įskaitant dividendus, palūkanas ir uždirbtą pelną.
   • Metinės pajamos: metinė grąžos norma, gauta apdorojant duomenis už laikotarpius, kurie truko mažiau nei vienerius kalendorinius metus.
   • Vidutinės pajamos: vidutinės pajamos, uždirbtos per tam tikrą laikotarpį, gautos apskaičiuojant visas per ilgesnį laikotarpį uždirbtas pajamas ir tolygiai paskirstant jas (trumpesniems) laikotarpiams.
   • Sukauptos pajamos: pajamos, apimančios reinvestuotas palūkanas, dividendus ir uždirbtą pelną.
   • Laikotarpis: tam tikras laikotarpis - diena, mėnuo, ketvirtis ar metai, per kuriuos matuojamos gautos pajamos.
   • Pasikartojančios pajamos: bendra investicijų grąža, kuri matuojama per tam tikrą laikotarpį.
2. 2 Susipažinkite su sudėtinių palūkanų skaičiavimo principu. Sudėtinės palūkanos - tai jau turimo pelno padidėjimas. Kuo ilgiau sudėtinės palūkanos bus kaupiamos už jūsų indėlius, tuo greičiau jie augs ir jūs gausite didelę grąžą kasmet. (Įsivaizduokite, kad sniego gniūžtė rieda žemyn nuo kalvos, kuri didėja didėjant greičiui.)
   • Įsivaizduokite, kad pirmaisiais metais investavote 100 USD ir uždirbote 100%, tai yra, pirmųjų metų pabaigoje turite 200 USD. Jei antraisiais metais gausite tik 10% pelno, tada iki antrųjų metų pabaigos prie jūsų 200 dolerių bus pridėta dar 20.
   • Bet jei įsivaizduojate, kad per pirmuosius metus uždirbote tik 50%, tai antrųjų metų pradžioje turėsite 150 USD. Tas pats 10% pelnas antraisiais metais atneš jums ne 20 USD, o 15 USD.Tai yra 33% mažiau nei 20 USD, kuriuos gavote pirmame pavyzdyje.
   • Pavyzdžiui, tarkime, kad pirmaisiais metais jūs praradote 50%, o jums liko 50 USD. Tada turėsite uždirbti 100% pelno, kad atkurtumėte pradinę sumą (100% 50 USD = 50 USD ir 50 + 50 = 100 USD).
   • Pelno dydis ir jo gavimo laikas vaidina svarbų vaidmenį apskaičiuojant sukauptas pajamas ir tiriant jų poveikį pajamoms kasmet. Tai reiškia, kad pajamos pagal metines sumas negali būti laikomos patikimu gautų pajamų ar patirtų nuostolių rodikliu. Tačiau metinės pajamos yra naudingos lyginant skirtingų tipų investicijas.
3. 3 Naudokite pagal laiką įvertintą grąžos normą, kad apskaičiuotumėte grąžos normą, pakoreguotą pakartotinai investuojant. Pavyzdžiui, norėdami sužinoti aritmetinį dienos kritulių ar kelių mėnesių svorio vidurkį, galite naudoti aritmetinį vidurkį. Galbūt šio metodo išmokote mokykloje. Tačiau aritmetinis vidurkis nepadės jums paaiškinti pasikartojančių pajamų įtakos kitų rūšių pajamoms ar jų gavimo laiko. Norėdami tai sužinoti, galime naudoti pagal laiką įvertintas geometrines grąžas. (Nesijaudinkite, mes išmokysime jus taikyti šią formulę!)
   • Čia negalėsite naudoti aritmetinio vidurkio, nes visos periodinės pajamos priklauso viena nuo kitos.
   • Pavyzdžiui, įsivaizduokite, kad norite apskaičiuoti vidutines 100 USD pajamas per dvejus metus. Pirmaisiais metais uždirbote 100 USD, tai yra, iki pirmųjų metų pabaigos turite 200 USD (100% 100 = 100). Antraisiais metais jūs praradote 50% - tai yra, antrųjų metų pabaigoje turite 100 USD (50% iš 200 = 100). Tai tas pats skaičius, nuo kurio pradėjote pirmųjų metų pradžioje.
   • Skaičiuodami aritmetinį vidurkį, pridėtumėte abi pajamas ir padalintumėte jas iš laikotarpių skaičiaus, tai yra dvejų metų. Todėl pamatytumėte, kad jūsų vidutinės pajamos buvo 25% per metus. Tačiau palyginus dvi pajamas, galima pastebėti, kad iš tikrųjų nieko neuždirbote. Metai vienas kitą subalansavo.
4. 4 Apskaičiuokite visas savo pajamas. Pirma, turėtumėte apskaičiuoti visas savo pajamas per visą svarstomo laiko laikotarpį. Aiškumo dėlei naudojame pavyzdį, kuriame nebuvo jokių sandorių indėlių ar pinigų išėmimo iš sąskaitos pavidalu. Norėdami apskaičiuoti visas pajamas, jums reikia dviejų skaičių: pradinės ir galutinės jūsų portfelio vertės.
   • Atimkite pradinę kainą iš galutinės.
   • Gautą skaičių padalinkite iš pradinės kainos. Gautas skaičius bus laikomas pelnu.
   • Jei per aptariamą laikotarpį patyrėte nuostolių, laikotarpio pabaigoje likutį atimkite iš pradinio balanso. Tada padalykite gautą skaičių iš pradinio balanso ir gaukite neigiamą vertę. (Paskutinis žingsnis yra būtinas, kad prie atsakymo nebūtų pridėtas neigiamas skaičius).
   • Pirmiausia atimkite, tada padalinkite. Tada gausite bendrą pelno procentą.
5. 5 Išmokite naudoti „Excel“ formules tokiems skaičiavimams. Bendrojo pajamų santykio apskaičiavimo formulė = (galutinė vertybinių popierių portfelio vertė - pradinė vertybinių popierių portfelio vertė) / pradinė vertybinių popierių portfelio vertė. Sukauptų pajamų santykio apskaičiavimo formulė = laipsnis ((1 + visų pajamų santykis), (1 / metai)) - 1.
   • Pavyzdžiui, jei pradinė portfelio vertė buvo 1 000 USD, o galutinė vertė po septynerių metų - 2 500 USD, skaičiavimas atrodytų taip:
     • Bendras pajamų santykis = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Sukauptų pajamų santykis = laipsnis ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13,98%.

2 dalis iš 2: Apskaičiuokite savo metines pajamas

1. 1 Apskaičiuokite savo metines pajamas. Apskaičiavę visas pajamas (žr. Aukščiau), įveskite rezultatą į šią lygtį: Metinės pajamos = (1+ pajamos) -1 Išsprendę šią lygtį, gausite skaičių, atitinkantį jūsų metines pajamas per visą laikotarpį.
   • Skaičius „1“ eksponente (mažas skaičius už skliaustelių) reiškia matuojamą vienetą, tai yra 1 metus. Jei norite tikslesnio atsakymo, galite naudoti 365, kad sužinotumėte savo dienos pajamas.
   • „K“ reiškia matuojamų laikotarpių skaičių. Taigi, jei skaičiuojate 7 metų pajamas, vietoj „K“ turėtumėte įvesti skaičių „7“.
   • Pvz., Tarkime, kad jūsų vertybinių popierių vertė per septynerius metus išaugo nuo 1 000 iki 2 500 USD.
   • Pirmiausia apskaičiuokite savo bendras pajamas: (2500-1000) / 1000 = 1,50 (pajamos nuo 150%).
   • Tada apskaičiuokite savo metines pajamas: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% metinių pajamų. Tai viskas!
   • Naudokite įprastą matematikos užduočių sprendimo tvarką: pirmiausia atlikite skliausteliuose nurodytus veiksmus, tada dirbkite su eksponentu, tada atimkite.
2. 2 Apskaičiuokite savo pusmečio pajamas. Tarkime, norite apskaičiuoti pusmečio pajamas (pajamas, gautas du kartus per metus, kas šešis mėnesius) per septynerių metų laikotarpį. Skaičiavimo formulė yra ta pati; jums tereikia pakeisti išmatuotų laikotarpių skaičių. Dėl to gausite pusmečio pajamas.
   • Tokiu atveju turėsite 14 pusmečio laikotarpių - du per metus septynerius metus.
   • Pirmiausia apskaičiuokite savo bendras pajamas (2500-1000) / 1000 = 1,50 (pajamos nuo 150%).
   • Tada apskaičiuokite metinę grąžos normą: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Ją galite konvertuoti į metines pajamas, tiesiog padauginę ją iš 2: 6,76% x 2 = 13,52%.
3. 3 Apskaičiuokite metinį ekvivalentą. Taip pat galite apskaičiuoti metinį ekvivalentą per trumpesnį laikotarpį. Pvz., Tarkime, kad turite tik pusmečio pajamas ir norite sužinoti metinį ekvivalentą. Primename, kad skaičiavimo formulė yra ta pati.
   • Per šešis mėnesius jūsų vertybinių popierių vertė padidėjo nuo 1 000 USD iki 1 050 USD.
   • Pradėkite nuo visų pajamų apskaičiavimo: (1050–1000) /1000–0,05 (5% pajamų šešiems mėnesiams).
   • Dabar, jei norite sužinoti, kaip atrodytų metinis ekvivalentas (darant prielaidą, kad grąžos norma ir kaupimas išlieka tas pats), atlikite šiuos veiksmus: (1 + .05) -1 = 10,25% metinės grąžos.
   • Nepriklausomai nuo laikotarpio trukmės, jei laikotės aukščiau pateiktos formulės, savo rezultatą visada galite išversti į metines pajamas.

Patarimai

• Svarbu suprasti ir mokėti apskaičiuoti metinę vertybinių popierių grąžą, nes savo metines pajamas naudosite lygindami su kitais investuotojais ir lygindami jų veiklos rodiklius. Taigi jūs susipažinsite su galimomis valiutos keitimo rizikomis ir, dar svarbiau, galėsite nustatyti savo investavimo strategijų silpnybes.
• Praktikuokite šiuos skaičiavimus, kad galėtumėte lengvai išspręsti tokias lygtis. Praktikuodami šiuos skaičiavimus galėsite atlikti greitai ir lengvai.
• Šio straipsnio pradžioje paminėtas paradoksas yra pripažinimas, kad investicijos rezultatas, kaip taisyklė, vertinamas pagal kitų įnašų rezultatus. Kitaip tariant, maža žala, padaryta dėl kainų šuolių rinkoje, yra geresnė nei mažas, bet rizikingas pelnas. Viskas yra reliatyvu.

Įspėjimai

• Būtinai atlikite aritmetines operacijas tiksliai tokia tvarka, kitaip gausite neteisingą rezultatą. Todėl atlikus šias operacijas geriau dar kartą patikrinti savo darbą.