Turinys

• Žengti
• 1 metodas iš 3: būtinų sąlygų supratimas
• 2 metodas iš 3: Prekyba dvejetainiais pasirinkimo sandoriais
• 3 metodas iš 3: supratimas apie išlaidas ir kur pirkti
• Patarimai
• Įspėjimai

Dvejetainė galimybė, dar vadinama skaitmenine, yra pasirinkimo sandorio rūšis, kai prekybininkas užima poziciją „Taip“ arba „Ne“ dėl akcijų ar kito turto, pvz., ETF ar valiutų, kainos, o dėl to išmokama visa arba nieko. Dėl šios savybės dvejetainius variantus lengviau suprasti ir jais prekiauti nei tradicinius. Dvejetainiais opcionais galima prekiauti tik pasibaigus galiojimo laikui. Jei pasibaigus pasirinkimo sandoriui stabilizuosis virš tam tikros kainos, opciono pirkėjas ar pardavėjas gaus iš anksto nustatytą sumą. Tačiau, jei opcionas stabilizuosis žemiau tam tikros kainos, pirkėjas ar pardavėjas nieko negaus. Tam reikalingas žinomas aukštesnės (pelno) arba neigiamos (nuostolių) rizikos vertinimas. Skirtingai nuo tradicinių pasirinkimo variantų, dvejetainis variantas siūlo pilną išmokėjimą, neatsižvelgiant į tai, kiek turto kaina buvo viršyta arba žemesnė už pradinę kainą („streikas“ arba tikslinė kaina).

Žengti

1 metodas iš 3: būtinų sąlygų supratimas

1. Sužinokite apie opcionų prekybą. „Opcionas“ vertybinių popierių rinkoje reiškia sutartį, suteikiančią teisę, bet ne pareigą, pirkti ar parduoti vertybinius popierius už nurodytą kainą nurodytą būsimą dieną ar anksčiau. Jei manote, kad rinka kils, galite nusipirkti „skambutį“, suteikiantį teisę ateityje įsigyti vertybinių popierių už nurodytą kainą. Tai reiškia, kad jūs manote, kad kaina padidės. Jei manote, kad rinka kris, įsigykite „putą“, suteikiantį teisę parduoti vertybinius popierius nustatytu laiku už nurodytą kainą. Tai reiškia, kad statote, kad ateityje kaina bus mažesnė nei ta, kuria prekiaujama dabar.
2. Sužinokite apie dvejetaines parinktis. Šios galimybės (dar vadinamos fiksuoto grąžinimo galimybėmis) turi galiojimo datą ir „pradinę kainą“. Streiko arba išpirkimo kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo dieną pasirinkimo sandorio savininkas gali pirkti ar parduoti akcijas. Tai nurodyta dvejetainių opcionų sutartyje.
   • Jei teisingai atspėjote rinkos kryptį, o galiojimo pabaigos kaina yra didesnė už pradinę kainą, gausite fiksuotą grąžą, neatsižvelgiant į tai, kiek kaina pakilo. Jei statysite neteisingai rinkos kryptimi, prarasite visą savo investiciją.
3. Sužinokite, kaip nustatoma sutarties kaina. Prašomoji dvejetainių pasirinkimo sandorių kaina yra maždaug lygi rinkos suvokimui apie įvykio tikimybę. Dvejetainio pasirinkimo sandorio kaina rodoma kaip siūlymo / pardavimo kaina, pirmiausia nurodant pasiūlymo kainą (parduoti), o antrą - paklausimo kainą (pvz., 3/96), todėl pasiūlymo kaina yra 3 USD ir paklausa $ 96.
   • Pavyzdžiui, jei dvejetainių pasirinkimo sandorių sutartis, kurios atsiskaitymo (išmokėjimo) norma / kaina yra 100 USD, nurodoma kaina yra 96 ​​USD, tai reiškia, kad didžioji rinkos dalis mano, kad pagrindinė prekė atitiks pasirinkimo sąlygas. pasieks visą 100 eurų išmoką, nesvarbu, ar tai reiškia, kad baigsis virš ar žemiau tam tikros rinkos kainos.
   • Štai kodėl šiuo atveju galimybė yra tokia brangi; numatoma rizika yra daug mažesnė.
4. Sužinokite terminus „pinigai“ ir „ne pinigai“.Pagal pirkimo pasirinkimo sandorį pinigai atsiranda, kai pasirinkimo sandorio pradinė kaina yra mažesnė už akcijų ar kito turto rinkos kainą. Jei tai yra pardavimo pasirinkimo sandoris, pinigai atsiranda tada, kai sandorio kaina baigiasi virš akcijų ar kito turto rinkos kainos. Pinigai, kurie neturi pinigų, yra priešingi, kai pradinė kaina baigiasi didesne nei pirkimo-pardavimo rinkos kaina ir žemesnė nei pardavimo kaina.
5. Supraskite dvejetainius vieno palietimo variantus. Tai yra tam tikros rūšies galimybės, kurios vis labiau populiarėja tarp prekybinių prekių ir užsienio valiutų. Tokio tipo pasirinkimai yra naudingi prekybininkams, manantiems, kad pagrindinių akcijų kaina ateityje viršys tam tikrą lygį, tačiau nėra tikri dėl tos didesnės kainos trukmės. Jų taip pat galima nusipirkti savaitgaliais, kai biržos nedirba, ir gali pasiūlyti didesnes išmokas nei kitos dvejetainės parinktys.

2 metodas iš 3: Prekyba dvejetainiais pasirinkimo sandoriais

1. Žinokite du galimus rezultatus. Dvejetainių opcionų prekybininkas turėtų suvokti numatomą akcijų ar kito turto, pavyzdžiui, biržos prekių ateities sandorių ar valiutų kursų, kainos kryptį. Daugumoje platformų du pasirinkimai vadinami „put“ ir „call“. Put yra kainų kritimo prognozė, o call - kainos kilimo prognozė.
   • Skirtingai nuo tradicinių variantų, numatyti kainų pokyčio dydį nereikia. Vietoj to, investuotojas turėtų tik teisingai numatyti, ar pasirinkto turto kaina tam tikru momentu baigsis aukščiau ar žemiau nustatytos kainos (tikslinės kainos).
2. Nuspręskite kurią poziciją užimti. Įvertinkite dabartines rinkos sąlygas aplink jūsų pasirinktą akciją ar kitą turtą ir nustatykite, ar labiau tikėtina, kad kaina kils ar sumažės. Jei numatytą dieną tikėjotės teisingai, jūsų išmokėjimas bus atsiskaitymo dienos valiutos kursas / kaina, kaip nurodyta jūsų pradinėje sutartyje. Bet kurios pelningos prekybos grąžos normą nustato brokeris ir paskelbia iš anksto.
   • Tarkime, kad mes turime investuotoją, kuris stebi užsienio valiutos pokyčius ir pastebi, kad USD (JAV doleris) auga JPY (Japonijos jena) atžvilgiu ir nori apsidrausti nuo savo rizikos, kad japonų investicijos nesumažėtų. Tai jis gali padaryti pirkdamas 10 000 dvejetainių sutarčių, nurodydamas, kad rytoj 16:00 val. „USD / JPY bus didesnis nei 119,50“. Jei jo analizė bus teisinga ir USD padidės jenoje, pasiekdama daugiau nei 119,50, 10 000 dvejetainių sutarčių galiojimo laikas pasibaigs pinigais ir iš viso bus išmokėta 1 000 000 eurų. Jei investuotojas moka 75 USD už sutartį, jis uždirbs 25 USD už sutartį ir iš viso uždirbs 250 000 USD pelną - 33% investicijos grąžą. Tačiau jei jena nesibaigia virš 119.50, 10 000 dvejetainių sutarčių galiojimo laikas baigsis ne iš pinigų. Tokiu atveju prekybininkas praranda pradines investicijas į dvejetainius opcionus, tačiau jį kompensuoja japonų investicijų vertės padidėjimas.
3. Sužinokite apie dvejetainių opcionų prekybos pranašumus, palyginti su tradiciniais opcionais. Dvejetainiais pasirinkimo sandoriais paprastai yra lengviau prekiauti, nes jiems reikia tik pajusti akcijų kainos kryptį. Tradiciniams variantams reikia suvokti kainų judėjimo kryptį ir dydį. Faktinės atsargos niekada neperkamos ir neparduodamos, todėl akcijų pardavimas ir sustabdymo nuostoliai nėra šio proceso dalis.
   • „Stop-loss“ yra pavedimas, kurį pateikiate pas biržos brokerį, norėdami pirkti ar parduoti akcijas, kai jos pasiekia tam tikrą vertę.
   • Dvejetainiai pasirinkimo sandoriai visada turi kontroliuojamą rizikos ir išmokos santykį, o tai reiškia, kad rizika ir išmokėjimas nustatomi tuo metu, kai laimimas susitarimas. Tradiciniuose pasirinkimo sandoriuose nėra nustatytos rizikos ir atlygio ribos, todėl pelnas ir nuostoliai gali būti neriboti.
   • Dvejetainiai pasirinkimo sandoriai gali būti susiję su prekybos ir apsidraudimo strategijomis, naudojamomis tradicinėje opcionų prekyboje. Prieš pradėdami prekybą, visada turėtumėte atlikti rinkos analizę. Yra daugybė kintamųjų, į kuriuos reikia atsižvelgti bandant nuspręsti, ar akcijų ar kito turto kaina per tam tikrą laiką kils ar sumažės. Neatlikus analizės, rizika prarasti pinigus žymiai padidės.
   • Skirtingai nuo tradicinio pasirinkimo, išmokėjimo suma nėra proporcinga sumai, kuria pasirinkimo sandoris tampa didesnis. Kol dvejetainis variantas baigsis net viena varnele aukščiau, laimėtojas gaus visą fiksuotą išmokėjimo sumą.
   • Dvejetainių pasirinkimo sandorių trukmė gali būti įvairi - nuo minučių iki mėnesių. Kai kurie brokeriai siūlo net trisdešimt sekundžių sutarčių sudarymo laiką. Kiti gali užtrukti metus. Tai suteikia didelį lankstumą ir beveik neribotas galimybes užsidirbti (ir prarasti) pinigus. Prekybininkai turi tiksliai žinoti, ką daro.

3 metodas iš 3: supratimas apie išlaidas ir kur pirkti

1. Sužinokite, kur prekiaujama dvejetainiais opcionais. Dvejetainiai opcionai yra itin populiarūs Europoje ir jais plačiai prekiaujama pagrindinėse Europos vertybinių popierių biržose, tokiose kaip EUREX. Jungtinėse Valstijose yra keletas vietų, kuriose galima prekiauti dvejetainiais opcionais:
   • Čikagos prekybos taryba (CBOT) siūlo dvejetainių opcionų prekybą pagal tikslinį Fed fondų kursą. Norėdami prekiauti šiomis sutartimis, prekybininkai turi būti biržos nariai. Kiti investuotojai turi prekiauti per narį. Kiekvienos sutarties vertė yra 1000 USD.
   • „Nadex“ yra JAV reguliuojama dvejetainių opcionų birža. „Nadex“ siūlo daugybę galiojimo pabaigos variantų (kas valandą, dieną, kas savaitę), kurie leidžia prekybininkams užimti poziciją, atsižvelgiant į rinkos pokyčius. Pasirinkimas yra didžiulis - kiekvieną dieną sudaroma daugiau nei 2 400 dvejetainių opcionų sutarčių. Tai svyruoja nuo populiarių valiutų porų (pvz., GBP / USD) iki pagrindinių prekių, tokių kaip auksas ir nafta. Narių likučiai laikomi atskiroje JAV banko sąskaitoje, laikantis Prekių ateities prekybos komisijos (CFTC) nuostatų, kad būtų pridėtas papildomas saugumo lygis.
2. Žinokite apie sandorio išlaidas ir galimą pelną. Dvejetainių opcionų brokeriai neturėtų imti mokesčio už kiekvieną sandorį ir komisinio mokesčio. Taip pat turite suprasti laiko procentą, jei esate teisūs, kad galėtumėte pasinaudoti svarstomu dvejetainiu variantu.
   • Pvz., Jei įsigijote pasirinkimą po 40 USD, o kiekvieno jų nustatyta vertė yra 100 USD, jei esate teisus, tada turite teisingai jį išvalyti 2 iš 5 kartų, kad pasiektumėte pusiausvyrą, ir dažniau nei tai padaryti. pelnas (kaina: 5 * 40 USD = 200 USD, grąža: 2 * 100 USD = 200 USD).
   • Prieš pasirinkdami tyrinėkite skirtingus brokerius. Kiekvienas brokeris pateikia savo prekybos platformą, sutarties sąlygas, turtą, grąžos normas ir informaciją apie švietimą. Kiekvienas iš šių elementų gali turėti įtakos bendram pelno potencialui.
3. Iš anksto žinokite, kokios yra sandorio išlaidos. Itin retai ir sunku nuolat pralenkti rinką. Tai reiškia, kad opcionų prekybininkai paprastai užsiima daugybe sandorių, kad galiausiai užimtų pelningą poziciją. Todėl prekybininkas susiduria su didelių sandorių išlaidų ir mažesnio pelno galimybe.
4. Supraskite kiekvieno sandorio prekybos sąlygas. Kiek skiriasi sąlygos (pavyzdžiui, „pradinė kaina“ arba „pradinė kaina“) vienoje prekybos pusėje (virš streiko kainos) iš kitos pusės (žemiau streiko kainos)? Jei jie labai skiriasi, pirkėjas būtų priverstas atsidurti neįprastoje padėtyje, kurioje reikia numatyti ir kainų judėjimo mastą, ir kryptį.

Patarimai

• Žinokite, kaip interpretuoti dvejetainio opciono kainą. Kaina, kuria prekiaujama dvejetainiu pasirinkimo sandoriu, yra rodiklis, rodantis, ar sutartis baigsis pinigais, ar ne pinigais.
• Suprasti santykį tarp rizikos ir atlygio. Prekyba dvejetainiais opcionais vyksta kartu. Kuo mažiau tikėtinas rezultatas, tuo didesnis atlygis siejamas su jo pasirinkimu. Protingas investuotojas supranta ir pasveria kiekvieną sutartį pagal šias dvi matricas, prieš užimdamas poziciją dėl sutarties.
• Žinokite, kada išeiti iš pareigų. Intuityvus prekybininkas prekiauja iškart, kai tik pajunta, kad pasibaigus jo dvejetainiui kontraktui baigsis ne pinigai. Pavyzdys: turite sidabrinę sutartį už 75,00 USD, kuri, jūsų manymu, nesibaigia pinigais. Užuot laikius jį iki galiojimo ar išpirkimo datos, pardavimas už 30,00 USD ir neutralizuoti atvirus interesus padės sumažinti nuostolius (prarandant 45 USD, o ne 75 USD), kai bus patvirtinta, kad tai baigsis ne -pinigos).
• Žinokite kito turto pagrindines atsargas. Dvejetainiai pasirinkimo sandoriai savo finansinę vertę gauna iš pagrindinio turto. Prieš investuodami į dvejetainį pasirinkimą, turėsite suprasti pagrindinę turto vertę. Susipažinkite su atitinkamomis finansų rinkomis ir tuo, kur prekiaujama turtu. Pavyzdys: sidabriniai ateities sandoriai yra įtraukti į NYMEX / COMEX sąrašą.

Įspėjimai

• Jei aukščiau pateiktas prekybos dvejetainiais opcionais aprašymas skamba labiau kaip lošimas, tai yra todėl, kad taip yra. Dvejetainiai variantai yra labai panašūs į statymų atlikimą kazino. Galima užsidirbti pinigų kazino ar opcionų prekyboje, tačiau abu žaidimai reikalauja žinių, įgūdžių, patirties ir stiprių nervų. Įsitikinkite, kad įgijote pakankamai prekybos opcionais patirties, kad galėtumėte nuosekliai užsidirbti pinigų prekiaudami tradicinėmis ar dvejetainėmis opcionais.
• Atsispirkite pagundai priimti brokerio premijas. Premijos iš esmės yra nemokami pinigai, kurie skiriami dvejetainių opcionų prekybininkams tam tikrose internetinėse prekybos platformose. Tačiau šios premijos padidins jūsų nuostolius taip pat greitai, kaip ir padidins jūsų pelną, o tai gali paskatinti jus skubinti savo pradines investicijas su keletu blogų sandorių. Be to, premijoms gali būti taikomos sąlygos, reikalaujančios investuoti fiksuotą skaičių kartų (prieš išsiimant pinigus), arba kitos ribojančios taisyklės.