Turinys

• Žingsniai
• 1 iš 3 metodas: apsidrausti nuo užsienio valiutos operacijų
• 2 metodas iš 3: Išankstinių sutarčių apsidraudimas
• 3 iš 3 metodas: kitos apsidraudimo galimybės
• Patarimai

Apsidraudimas yra draudimo polisas. Nesvarbu, ar verslą vykdote užsienyje, ar tiesiog laikote užsienio valiutą kaip investiciją, valiutos kurso svyravimai labai greitai gali sukelti didelių nuostolių. Apsidraudimas yra būdas apsidrausti nuo to: investuokite į pakeičiamas užsienio valiutos pozicijas, o bet kokie nuostoliai vienoje pozicijoje bus padengti pelnu kitoje.

Žingsniai

1 iš 3 metodas: apsidrausti nuo užsienio valiutos operacijų

1. 1 Valiutų ir palūkanų normų pirkimas ir pardavimas vienu metu su valiutos apsikeitimo operacija. Vykdydami valiutos keitimo operaciją, dar vadinamą valiutos apsikeitimo sandoriu, abi šalys susitaria pasikeisti lygiavertėmis grynųjų pinigų sumomis (pagrindine suma), taip pat kaip palūkanų normos tam tikram laikotarpiui. Pinigai paprastai sukelia skolą (šalis išleidžia obligaciją) arba paskolą (šalis gauna paskolą). Kadangi pagrindinės sumos, kurias reikia iškeisti, paprastai yra lygiavertės - šalis A pradeda prekybą, kad pasikeistų 1 000 000 JAV dolerių į 750 000 eurų su šalimi B, atsižvelgiant į valiutos kursą, palūkanų normos už tokius sandorius paprastai skiriasi.
   • Čia yra labai paprasta pavyzdys... Vitali yra Italijos kompanijos partneris ir nori apsidrausti nuo euro rizikos pirkdamas dolerį. Vitalijus sutinka apsikeisti valiuta su amerikiečių kompanija „Brand USA“. Penkerius metus Vitalijus amerikiečių įmonei sumokėjo 1 000 000 eurų mainais už šios sumos dolerio ekvivalentą, kuris tapo 1 400 000 JAV dolerių. Vitalijus taip pat sutinka pakeisti palūkanų normą su „Brand USA“: jis sumokės 6% pagrindinės apsikeitimo sandorio sumos - 1 000 000 eurų, o „Brand USA“ sumokės 4,5% pagrindinės sandorio sumos - 1 400 000 USD.
2. 2 Palūkanų pakeitimas valiutos apsikeitimo sandoriu netaikomas pagrindinei sumai. Pagrindinė suma, kurią abi šalys priskiria apsikeitimo sandoriui, nėra iš tikrųjų pasikeitė. Tai gerbia abi šalys. Finansuotojai skolinamąją pagrindą vadina sąlyginiu palūkanų normos apsikeitimo sandorio pagrindu arba suma, kuri teoriškai yra keičiama, bet faktiškai laikoma. Tada kodėl jums reikia pagrindinės valiutos apsikeitimo sandorio sumos? Jis naudojamas apskaičiuojant palūkanas, kurios yra bet kokio sandorio užsienio valiuta pagrindas.
3. 3 Apskaičiuokite savo mokėjimo palūkanų normą. Paprastai mokėjimų palūkanos svyruoja nuo 6 mėnesių iki 1 metų, per šį laikotarpį šalys perveda valiutą į sąskaitą, o tai leidžia apsidrausti nuo savo valiutos svyravimų. Pažvelkime į šį pavyzdį:
   • Vitalijus sutiko sudaryti apsikeitimo sandorį, skirtą parduoti „Brand USA“ 1 000 000 €, kurio palūkanų norma yra 6%, už 1 400 000 USD, kai palūkanų norma yra 4,5%. Apskaičiuokime palūkanų normą, kuri bus keičiama kas 6 mėnesius.
   • Palūkanų norma, kurią turės sumokėti „Vitalijus“, bus apskaičiuojama taip: sąlyginė pagrindinė įsipareigojimo suma x palūkanų norma x periodiškumas... Kas šešis mėnesius Vitalijus sumokės „Brand USA“ 30 000 eurų. (1 000 000 EUR x 0,06 x 0,5 [180 dienų / 360 dienų] = 30 000 EUR)
   • Palūkanų norma, kurią turi sumokėti „Brand USA“, apskaičiuojama taip: 1 400 000 USD x 0,045 x 0,5 = 31 500 USD. „Brand USA“ kas šešis mėnesius Vitalijui mokės 31 500 USD.
4. 4 Bendradarbiauti su finansų institucija, kuri gali tarpininkauti valiutos apsikeitimo sandoriui. Kad būtų paprasčiau, į šį pavyzdį neįtraukiama trečioji šalis, dalyvaujanti apsikeitimo sandoryje, ty bankų įstaiga. Kai Vitalijus perveda palūkanas į „Brand USA“, jis tai daro padedamas banko, pirmiausia išsiunčiantis bankui palūkanų normą; savo ruožtu, bankas ima nedidelį komisinį mokestį, o likusią palūkanų normą siunčia Amerikos bendrovei. Tas pats pasakytina apie prekės ženklą USA; bankas taip pat turi veikti kaip tarpininkas operacijoje, jis ima nedidelį komisinį mokestį iš užsienio valiutos keitimo sandorio, kuris garantuoja privilegijas.
5. 5 Naudokite užsienio valiutos apsikeitimo sandorius, jei namuose gaunate geresnes palūkanas nei užsienyje. Kodėl geriau rinktis užsienio valiutos sandorius, o ne tik pirkti užsienio valiutą? Valiutos keitimo operacijos apima dvi puses. Prisiminkime Vitalijų ir „Brand USA“. Vitalijus gauna geresnes palūkanas už 1 000 000 eurų paskolą Italijoje, nei imtų paskolą Amerikoje. Panašiai „Brand USA“, kuri gauna geresnes palūkanas už 1 400 000 USD paskolą Amerikoje, nei imtų paskolą Italijoje. Sutikę keistis mokėjimais pagal palūkanų normas, užsienio valiutos apsikeitimo sandoriai sujungia dvi šalis, kurių kiekviena turi palankesnes paskolos sutartis skirtingose ​​šalyse, o tai apima skirtingų valiutų naudojimą.

2 metodas iš 3: Išankstinių sutarčių apsidraudimas

1. 1 Išankstinių sutarčių pirkimas. Išankstinė sutartis yra ateities sandoris arba išvestinė priemonė. Tai sutartis pirkti ar parduoti valiutą už fiksuotą kainą ateityje. Pavyzdžiui:
   • Deivas nerimauja, kad doleris gali smarkiai nukristi Didžiosios Britanijos svaro atžvilgiu. Jis nusipirko 1 000 000 JAV dolerių, o tai galėjo uždirbti apie 600 000 svarų sterlingų 2014 m. Dave'as nori sudaryti išankstinę sutartį, kad užfiksuotų dolerio kursą svaro atžvilgiu. Tai jis daro.
   • Dave'as siūlo Vivianui per 6 mėnesius parduoti 1 000 000 JAV dolerių už 600 000 svarų sterlingų. Vivianas sutinka su sandoriu. Tai yra išankstinė sutartis.
2. 2 Įvertinkite išankstinę sutartį pagal nustatytą terminą. Grįžkime prie savo pavyzdžio su Dave'u, kuris pasiūlė Vivianui išankstinę sutartį. Praėjus 6 mėnesiams (sutartam laikotarpiui), yra trys galimi dolerio kainos svaro atžvilgiu variantai. Kiekvienas iš jų turi įtakos išankstinei sutarčiai:
   • Dolerio kaina auga svaro atžvilgiu. Tarkime, dabar už 1 dolerį galite gauti 0,75 svaro, o ne 0,6 svaro. Deivas moka Vivianui skirtumą tarp dabartinės valiutos kainos ir sutartos kainos: (1 000 000 USD x 0,75) - (1 000 000 USD x 0,6) = 150 000 USD.
   • Dolerio kaina krenta svaro atžvilgiu. Tarkime, kad už 1 dolerį dabar galite gauti 0,45 svaro, o ne 0,6. Prieš šešis mėnesius Vivianas sutiko sumokėti Dave'ui 0,6 svaro sterlingų už kiekvieną savo milijoną dolerių, todėl Vivianas turi sumokėti Deivui skirtumą tarp sutartyje nustatytos kainos ir dabartinės kainos: (1 000 000 x 0,6) - (1 000 000 x 0,45) = 150 000 USD.
   • Valiutos kursas tarp dolerio ir svaro nesikeičia... Tarp sutarties šalių mainų nėra.
3. 3 Naudokite išankstines sutartis kaip būdą apsisaugoti nuo kritimo ir antplūdžio užsienio valiutų rinkoje. Kaip ir bet kuri išvestinė finansinė priemonė, išankstinė sutartis yra puikus būdas užtikrinti, kad neprarasite didelės pinigų sumos, jei jūsų turima ir reikšmingų pozicijų turinti valiuta praranda savo vertę. Štai kaip Dave'as išėjo į priekį naudodamas išankstinę sutartį:
   • Jei dolerio vertė pakilo, Dave'as laimi, nors vis tiek turi sumokėti nustatytą sumą. Jei vienas doleris yra vertas 0,75 svaro, o ne 0,6, Dave'as turi sumokėti Vivianui 150 000 USD, tačiau jo milijonas dolerių dabar gali nusipirkti daug daugiau svarų.
   • Jei doleris kris, Dave'as ne pralaimi.Reikia nepamiršti, kad Vivianas įsipareigoja sumokėti jam sumą pagal valiutos kursą, kurį jie nustatė sutarties pradžioje. Taigi Dave'ui situacija yra tokia, tarsi dolerio kaina nesumažėtų. Priimdama sutartinį mokėjimą, Dave'o finansinė padėtis nėra blogesnė nei buvo anksčiau.

3 iš 3 metodas: kitos apsidraudimo galimybės

1. 1 Pirkite Forex opcionus. Užsienio valiutos pasirinkimo sandoriai suteikia galimybę pirkti ar parduoti užsienio valiutą, nustatant konkrečią kainą tam tikrą dieną. Šis apsidraudimo metodas yra panašus į išankstinius sandorius, išskyrus tai, kad pasirinkimo sandorio turėtojui nereikia imtis jokių veiksmų.
   • Kai ateina sutarties data (sutarties galiojimo laikas), pirkėjas, galintis sudaryti sutartį, gali pasinaudoti pasirinkta galimybe už sutartą kainą (vadinamą pradine kaina), jei dėl valiutos kurso svyravimų ji tampa pelninga. Jei svyravimai (valiutos kurso svyravimai) turi įtakos pasirinkimo sandoriui taip, kad jis praranda savo vertę, tada jis nustoja veikti, kai jo neįgyvendina juridinis asmuo ar fizinis asmuo.
2. 2 Pirkite auksą. Valiutos pozicijoms apsidrausti galite naudoti auksą ar kitus tauriuosius metalus. Investuotojai nuo senų laikų naudojo auksą, kad apsisaugotų nuo rizikos, daugelis investuotojų dabar turi aukso savo vertybinių popierių portfeliuose, kad apsidraustų nuo ekonominių sunkumų ar nelaimių.
3. 3 Keiskite kai kurias savo nacionalinės valiutos sumas į užsienio valiutą. Vienas iš paprasčiausių apsidraudimo būdų yra užsienio valiutos pirkimas. Pavyzdžiui, jei gyvenate šalyje, kurioje naudojamas euras, galite nusipirkti JAV dolerių, Šveicarijos frankų ar Japonijos jenų. Jei euras kris kitų valiutų atžvilgiu, nebūsite nuostolingi, nes jau nusipirkote brangusią valiutą.
4. 4 Pirkti momentines sutartis. Neatidėliotina sutartis - tai susitarimas pirkti ar parduoti užsienio valiutą pagal dabartinį valiutos kursą, kuris turi būti įvykdytas per dvi dienas. Neatidėliotinos sutartys iš esmės skiriasi nuo išankstinių sandorių, kai dėl visų esminių sąlygų susitarta gerokai prieš turto ar prekių perleidimą, jei apskritai.

Patarimai

• Valiutos apsidraudimas gali būti sudėtingas procesas ir yra galimybė greitai prarasti dideles pinigų sumas, jei nesate susipažinę su tarptautiniais finansais. Jei nesate šimtu procentų tikras dėl savo veiksmų, pasitarkite su tarptautinių finansų ekspertu.